An extra time duration model with application to unemployment duration under benefits in Spain

Abstract

This paper postulates that the effect of unemployment benefits on the hazard rates changes considerably using a traditional duration model that uses only unemployment insurance (UI) data, or deals with unemployment assistance (UA) as a mere extension of UI, instead of an extra time duration model that accounts separately for transition rates to work of the unemployed who receive UI and UA. For UI recipients the hazard rate rises dramatically when UI benefits lapse approaches. On the contrary, for UA recipients the hazard rate remains flat or even has a slight fall nearby the UA lapse. Finally, there is a group of unemployed qualified for UA that quit UI due to the income fall that they will experience when they pass from UI to UA

Este artículo muestra que el efecto de las prestaciones por desempleo sobre la probabilidad de abandonar el desempleo en los parados cambia considerablemente cuando se emplea un modelo de duración tradicional que contiene sólo información de prestaciones contributivas (UI), o de prestaciones asistenciales (UA) como una mera prolongación del efecto de UI, en lugar de un modelo de duración con un período de prórroga que recoge secuencialmente el efecto de UI y UA. Se observa que mientras la tasa de salida de los perceptores de UI aumenta considerablemente cuando ésta llega a su fin, la tasa de los perceptores de UA permanece constante o incluso cae ligeramente al finalizar UA. Hay un grupo de parados elegibles para UA que abandonan el desempleo mientras perciben UI debido a la pérdida de ingreso que experimentarán cuando transiten de UI a UA