Interpersonal transfers: Do they impact the growth of poor and rich European regions?

Abstract

The purpose of this paper is to investigate how national interpersonal transfer policies affect regions’ economic growth. Reviewing the economic literature, we found only incidental evidences and contradictory conclusions. Our objective is to provide some statistical evidence of the relation between interregional interpersonal redistribution towards poor European regions and their relative growth. Using some recent developments in the field of spatial data analysis, we found that interpersonal transfers do not seem to affect negatively the economic growth of poor European regions, while it is not possible to assert their impact on rich regions.

El propósito de este artículo es investigar cómo las políticas de transferencias interpersonales a nivel nacional afectan el desarrollo económico de las regiones. Tras una revisión de la literatura económica, encontramos solamente evidencias fortuitas y conclusiones contradictorias. Nuestro objetivo es proporcionar evidencia estadística acerca de la relación entre la redistribución interpersonal interregional hacia regiones europeas pobres y su crecimiento relativo. Usando algunos desarrollos recientes en el campo del análisis de datos espaciales, encontramos que las transferencias interpersonales no parecen afectar negativamente el desarrollo económico de regiones europeas pobres, mientras que no es posible afirmar su impacto en regiones ricas.