The influence of agglomeration on growth a study of Argentina

Abstract

This paper analyses the influence of agglomeration on economic growth in the Argentinian provinces for the period 1981–2007 using fixed effects and GMM estimation for panel data. The choice of the estimation approach is crucial. After controlling for potential simultaneity bias, there is evidence of a link between agglomeration and growth in the Argentinian provinces, suggesting that the "Williamson hypothesis" is in place.

El trabajo analiza el efecto de la aglomeración sobre el crecimiento económico en las provincias argentinas para el período 1981-2007 utilizando estimaciones de efectos fijos y de GMM dinámico. La elección del enfoque de estimación es crucial. La utilización de GMM para reducir el sesgo de simultaneidad permite observar una relación entre aglomeración y crecimiento en las provincias argentinas que sugiere que la "Hipótesis de Williamson" está vigente.