Exploring the relationship between KIBS co-locations and the innovativeness of manufacturing firms in Latin America

Abstract

The literature provides empirical evidence on the importance of geographic location for an effective provision of knowledge intensive business services (KIBS). According to the postulates of territorial servitization, KIBS are also fundamental for the development of manufacturing firms. Despite this, KIBS can be an important source of innovation. In Latin America there is still little attention paid to KIBS, both from academia and from policy makers. The purpose of this research is to analyse the relationship between KIBS co-locations and the innovativeness of the manufacturing firms in context of emerging countries. Drawing on the World Bank Enterprise Survey (WBES) for Latin-American countries, authors analysed 3,029 manufacturing firms using the OLS method. Findings indicated that manufacturing firms’ locations based on KIBS proximity, is a critical determinant of innovativeness. This relationship is considerably stronger in Central American countries, while in South America this relationship is negative, which leads to debate.

La literatura proporciona evidencia empírica sobre la importancia de la localización geográfica para una efectiva provisión de KIBS. Según los postulados de la servitización territorial, los KIBS también son fundamentales para el desarrollo de las empresas manufactureras. A pesar de que los KIBS puede ser una fuente importante de innovación, en América Latina aún se presta poca atención a los KIBS, tanto desde la academia como de los responsables políticos. El propósito de esta investigación es analizar la relación entre la co-localización de los KIBS y la innovación de las empresas manufactureras en contextos de países emergentes. En base a la Encuesta Empresarial del Banco Mundial (WBES) para países de América Latina, los autores analizan 3.029 empresas manufactureras utilizando el método MCO. Los resultados indican que la localización de las empresas manufactureras basadas en la proximidad de los KIBS es un determinante crítico de la innovación. Esta relación es considerablemente más fuerte en los países centroamericanos, mientras que en América del Sur esta relación es negativa, lo cual conlleva a un debate.