Government quality and regional growth in the enlarged European Union: components, evolution and spatial spillovers

Abstract

This paper investigates the relationship between government quality and regional economic growth in 206 EU-28 regions during the period 2010-2017. We use the European Quality of Government Index (EQI), based on the pillars of quality, impartiality and corruption and provide results for both the aggregated index and its three components. We find a negative evolution of government quality across regions over the studied period. Overall, the econometric results, obtained via Ordinary Least Squares and Spatial Lag models suggest that improvements in the quality of government positively contribute to economic growth, although larger impacts are found for EU-15 regions in comparison with regions from countries that joined the European Union after 2004. Finally, we find that spatial spillovers matter, as a great proportion of the effect of government quality on growth is indirect. In that regard, when analyzing different components of government quality in the spatial models, a clear influence is found for corruption and impartiality, whereas results are weaker for the quality of public services.

Este trabajo investiga la relación entre la calidad de gobierno y el crecimiento económico regional en 206 regiones de la UE-28 durante el período 2010-2017. Utilizamos el Índice Europeo de Calidad de Gobierno (EQI), basado en los pilares de calidad, imparcialidad y corrupción, y proporcionamos resultados tanto para el índice agregado como para sus tres componentes. Encontramos una evolución negativa de la calidad de gobierno en las regiones durante el período estudiado. En general, los resultados econométricos, obtenidos mediante Mínimos Cuadrados Ordinarios y modelos de retardo espacial sugieren que las mejoras en la calidad de gobierno contribuyen positivamente al crecimiento económico, aunque se identifican mayores impactos para las regiones de la UE-15 en comparación con las regiones de los países que se incorporaron a la Unión Europea después de 2004. Finalmente, los efectos de contagio espacial son importantes, ya que una gran proporción del efecto de la calidad de gobierno en el crecimiento es indirecto. En este sentido, al analizar los diferentes componentes de la calidad de gobierno en los modelos espaciales, se encuentra una influencia clara para la corrupción y la imparcialidad, mientras que los resultados son más débiles para la calidad de los servicios públicos.