Regional wage disparities in Europe: what role for Market Access?

Abstract

This paper uses a New Economic Geography model to test for wage disparities in the European Union. We derive and estimate an econometric specification relating wages to a distance weighted sum of regional GDP’s. The empirical estimations of the model were carried out for a sample of 160 NUTS2 regions in the EU15 for the year 2000 showing that geography of access to markets is statistically significant and quantitatively important in explaining cross-region variation in European wages. We also show that incentives for human capital accumulation and innovation activities arising from market access size are also affecting the shaping of regional wages in the European Union.

En este artículo se usa un modelo de Nueva Geografía Económica para estimar las disparidades en los niveles de salarios en la Unión Europea. Se deriva y estima una especificación econométrica que relaciona los salarios con la suma ponderada por la distancia de los PIB regionales. Las estimaciones empíricas del modelo se llevaron a cabo para una muestra de 160 regiones NUTS2 de la UE15 para el año 2000 demostrando que la geografía de acceso a los mercados es estadísticamente significante y cualitativamente importante en la explicación de la variación regional de los salarios en Europa. Además, se muestra que los incentivos para la acumulación de capital humano y actividades de innovación que se derivan del efecto "acceso al mercado" afectan también a la estructura espacial de salarios en las regiones de la Unión Europea.