International vs. Intra-national Convergence in Europe – an Assessment of Causes and Evidence

Abstract

The article aims to explain the different patterns of economic development in Europe based on an assessment of regional and national performance with regard to innovation, entrepreneurship and difference in the industrial structure. The central hypothesis of the paper is that large intra-regional disparities do not necessarily lead to lower economic growth on the national level than smaller disparities do. On the contrary, the polarization of economic activities can lead to excess growth in some cases, and contribute to a process of convergence between nations. To address the mechanisms behind this process, the long run patterns of convergence and disparities in regional economic performance with regard to GDP and the distribution of employment are analyzed on the regional and the national level for selected European countries. The paper focuses on the apparent contradiction between increasing intra-national disparities on the regional level in most industrialized countries and the overall tendency toward convergence on the national level in Europe and tries to provide some tentative explanations based on empirical as well as theoretical considerations.

El artículo apunta a explicar los diversos patrones del desarrollo económico en Europa basados en una estimación del desempeño regional y nacional con respecto a la innovación, al espíritu emprendedor y a las diferencias en la estructura industrial. La hipótesis central es que grandes disparidades intrarregionales no generan necesariamente menos desarrollo económico a nivel nacional, que lo que generan las disparidades de menor magnitud. Al contrario, la polarización de actividades económicas puede llevar a generar exceso de crecimiento en algunos casos, y contribuir a un proceso de convergencia entre las naciones. Para tratar los mecanismos detrás de este proceso, se analizan los patrones duraderos de la convergencia y las disparidades en el desempeño económico regional con respecto al PIB y a la distribución del empleo a nivel regional y nacional para un grupo de países europeos seleccionados. El trabajo se centra en la contradicción aparente entre el aumento de disparidades intra-nacionales a nivel regional en la mayoría de los países industrializados y en la tendencia hacia la convergencia en el nivel nacional en Europa e intenta proporcionar algunas explicaciones tentativas basadas en consideraciones teóricas como empíricas.