Spatial concentration in Latin America and the role of institutions

Abstract

Spatial concentration in Latin America, especially in the southern cone, reaches high levels in all dimensions. Despite significant economic growth in the last two decades, trade openness, the return to democratic regimes and reductions in the Gini coefficients the primacy indexes of most Latin American countries remain relatively constant and among the highest in the world. This situation challenges most regional and urban economics theories that predict a reduction in spatial concentration as development proceeds, after an initial period of concentration. Furthermore, Latin American countries could be trapped in processes of agglomeration without growth. The objective of this article is twofold: first, we describe some characteristics of spatial concentration and its persistence in Latin America with special emphasis in the case of Chile; and second, we propose future research lines related to the need of rebalancing Latin American spatial economies focusing on the importance of institutions as an explanation of the persistence of spatial concentration.

La concentración espacial en Latinoamérica, especialmente en el cono sur, ha alcanzado niveles muy altos en todas sus dimensiones. A pesar del significativo crecimiento económico en las últimas dos décadas, apertura comercial, retorno a la democracia y reducción en el coeficiente de Gini, los índices de primacía de los países latinoamericanos permanecen relativamente constante y entre los más altos del mundo. Esta situación desafía las teorías provenientes de la economía urbana y regional que predicen una reducción en la concentración espacial a medida que avanza el desarrollo, después de un periodo inicial de concentración. Sin embargo, los países latinoamericanos parecieran estar atrapados en un proceso de aglomeración sin crecimiento. En este contexto, el objetivo de este trabajo es doble: por una parte, describe algunas de las características de la concentración espacial y su persistencia en América Latina con especial énfasis en el caso chileno; y por otra, se propone líneas de investigación futura relacionadas con la necesidad de re-balancear las economías espaciales enfocándolas en determinar la importancia de las instituciones como una explicación de la persistencia de la concentración espacial.