The intensive and extensive margins of trade: decomposing exports growth differences across spanish regions

Abstract

Why do exports grow faster in some regions than in others? The regional literature has traditionally answered this question using a shift-share analysis, which focuses on regional differences in the composition of international exports by industry and destination. In this paper we apply an intensive/extensive margin decomposition framework, which separates the role of new trade relation-ships, product survival and product deepening to explain the differences in international exports growth across spanish regions. Unlike the predominance role of the intensive margin in country-level studies, our results show that both the intensive and the extensive margin can be very important components of regional exports growth. Moreover, the relevance of each component varies to a great extent across regions. Our findings suggest that policies implemented to promote exports should be designed at the regional level.

¿Por qué las exportaciones crecen más en unas regiones que en otras? La literatura regional ha respondido tradicionalmente a esta pregunta mediante la metodología shift-share, que pone el acento en las diferencias regionales en la composición de las exportaciones por industria y destino. En este trabajo, en contraste, analizamos las diferencias regionales en el crecimiento de las exportaciones a través de una descomposición por márgenes. Esta descomposición permite identificar la contribución de las nuevas relaciones comerciales (margen extensivo), y de la supervivencia y profundización de las relaciones ya existentes (margen intensivo) a las diferencias en el crecimiento de las exportaciones entre las regiones españolas. A diferencia de los estudios realizados para países, donde el margen intensivo juega un papel muy importante, nuestro trabajo muestra que tanto el margen intensivo como el margen extensivo son importantes para explicar las diferencias en el crecimiento de las exportaciones entre las regiones españolas. Además, el peso de cada componente varía por cada región. Debido a esta variabilidad, las políticas de promoción de las exportaciones se deberían diseñar a nivel regional.