Regionalism, subnational variation and gravity: a four-country tale

Abstract

This paper argues that the use of subnational data allows an accurate assessment of the effect of trade agreements on bilateral exports within a gravity model framework. We examine the effect of regional integration on trade flows from regions in Argentina, Brazil, Poland and Spain to a sample of importing countries. Specifically, we focus on two events that occurred in the EU and in Latin America over a decade ago: the EU enlargement to the Central and Eastern European countries, and the signing of a Free Trade Agreement between two Latin American regional blocs, the Southern Common Market and the Andean Community.

En este artículo se argumenta que, cuando se estudia el efecto de los acuerdos comerciales sobre las exportaciones bilaterales en un marco gravitatorio, la utilización de datos a nivel subnacional permite una evaluación precisa del impacto. Se analiza, por tanto, el efecto de la integración regional sobre los flujos comerciales de las regiones de Argentina, Brasil, España y Polonia. En concreto, nos centramos en dos hechos ocurridos en la Unión Europea y en América Latina hace una década: la ampliación europea hacia el Este y la firma de un acuerdo de libre comercio entre dos bloques regionales de América Latina, el Mercosur y la Comunidad Andina.