Wage flexibility and local labour markets: a test on the homogeneity of the wage curve in Spain

Abstract

In this paper we analyse wage flexibility in Spain and its regional differences, departing from the estimation of wage curves. Using data from the Structure of Earnings Survey for 1995, 2002 and 2006, we estimate regional wage equations, relating the observed wage received by workers to a group of personal and job characteristics, as well as to the regional unemployment rate. This analysis allows us to test for the existence of regional differences in the degree of wage flexibility, which may have an important influence on the evolution of regional unemployment, given its impact on the ability of the local labour market to absorb negative shocks. Estimated results indicate that regions suffering from higher unemployment rates exhibit lower wage flexibility. Collective bargaining reforms should pursue greater wage flexibility, especially in regions with high rates of joblessness.

En este trabajo analizamos la flexibilidad salarial en España y sus diferencias regionales a partir de la estimación de curvas de salarios. Empleando datos procedentes de la Encuesta de Estructura Salarial para los años 1995, 2002 y 2006 procedemos a estimar curvas de salarios por grupos de regiones, vinculando el salario percibido por los trabajadores a un grupo de variables que miden las características personales y del puesto de trabajo, así como a la tasa de paro regional. Nuestro análisis nos permite contrastar la existencia de diferencias regionales en el grado de flexibilidad salarial, que pueden haber ejercido una importante influencia en la evolución del desempleo, dado su impacto sobre la capacidad de absorción de perturbaciones por los mercados de trabajo locales. Los resultados de las estimaciones indican que las regiones que muestran mayores tasas de desempleo también presentan un menor grado de flexibilidad salarial. Las potenciales reformas del sistema de negociación colectiva deberían perseguir una mayor flexibilidad salarial, especialmente en aquellas regiones con mayores tasas de paro.