Overeducation and its effects on wages: a closer look at the spanish regions

Abstract

This paper uses data from the 2004 to 2009 Living Conditions Survey (LCS) to analyze the wage gap between the adjusted and the overqualified employees in the Spanish regions using standard Mincer equations, quantile regression and the Oaxaca-Blinder decomposition. The results indicate that in Spain there is a 28% difference between the gross hourly wage between the overqualified and well-matched employees, of which 25 percentage points correspond to the discrimination effect and only three percentage points correspond to the characteristics of the individuals and the firms they work in. These results show that the effects of overeducation on the regional economies are genuine and substantial and present a considerable heterogeneity.

Este trabajo utiliza datos de la Encuesta sobre Condiciones de Vida (ECV) desde 2004 hasta 2009 para analizar la brecha salarial entre los trabajadores ajustados y los sobrecualificados en las regiones españolas utilizando ecuaciones de Mincer estándar, regresiones cuantílicas y la descomposición de Oaxaca-Blinder. Los resultados indican que en España hay una diferencia del 28% entre el salario bruto por hora que reciben los trabajadores sobrecualificados y los adecuadamente ajustados, de los cuales 25 puntos porcentuales se deben al efecto discriminación y únicamente tres puntos al efecto de las características de los individuos y de las empresas donde trabajan. Estos resultados muestran que los efectos de la sobreeducación sobre las economías regionales son genuinos y sustanciales y presentan una considerable heterogeneidad.