The effects of European structural funds in the Spanish regions using CGE models: a review

Abstract

Este documento revisa los escasos estudios regionales sobre el impacto que los fondos estructurales europeos han tenido en España utilizando modelos de Equilibrio General Aplicados (MEGAs). A pesar de que estos modelos se han utilizado ampliamente para evaluar el impacto de diferentes políticas públicas, raramente se han utilizado para cuantificar el impacto de los fondos estructurales. En los estudios originariamente realizados para Madrid y Andalucía, los efectos de los fondos se han simulado mediante una variación exógena en la demanda final. Mi sugerencia para evitar alterar con perturbaciones exógenas la demanda final de sectores productivos no directamente afectados es desagregar la inversión en bienes de inversión y evaluar los efectos de corto plazo de aumentar la inversión en bienes de inversión específicos.

This paper reviews the few regional studies on the impact of European Structural funds in Spain using Computable General Equilibrium (CGE) Models. While the models in these studies are widely used to evaluate the effects of very different public policies, they rarely have been used to quantify the impact of the Structural funds. In the pioneer papers elaborated for Madrid and Andalusia, the effects of the funds have been simulated through an exogenous change of final demand. I suggest avoiding any accounting of exogenous shocks in final demand of non-affected sectors by more-realistically splitting investment into various capital goods and evaluating the short-run effects of increasing investment in them.