Regional impacts of non-R&D innovation expenditures across the EU regions: simulation results using the Rhomolo CGE model

Abstract

En la Unión Europea una parte importante de la innovación se atribuye a actividades que no son estrictamente I+D como la compra de maquinaria avanzada, compra de licencias y patentes y modificaciones menores en productos y procesos. Este tipo de actividades reciben una financiación importante por parte de la política de cohesión europea. En este trabajo se utiliza el modelo espacial de equilibrio general RHOMOLO para evaluar tanto a corto plazo como a medio plazo el impacto económico "ex-ante" de los subsidios a este tipo de actividades proporcionados por la política de cohesión europea en el período 2014-2020 a las regiones NUTS2 de la UE27. Los resultados de las simulaciones realizadas muestran que los mayores incrementos en los niveles de bienestar (PIB, producción, y consumo de los hogares) se observan en las regiones de los países del este de Europa que son aquellas que recibieron la mayor proporción de financiación. Además, la magnitud de los impactos macroeconómicos se correlaciona positivamente con la cantidad de subsidios asignados a las regiones.

In the EU, a sizable part of innovation is attributed to the activities other than R&D such as purchases of advanced machinery, licenses, patents and minor modifications in products or processes. These non-R&D innovation activities receive substantial funding from the European cohesion policy (ECP). In this paper we applied the dynamic spatial computable general equilibrium model RHOMOLO to evaluate the ex-ante short and long run economic impacts of 2014-2020 non-R&D innovation subsidies allocated to the EU27 NUTS2 regions. The results of computer simulations show that the most notable welfare improvements (GDP, production and household consumption) were observed in the Eastern EU regions that receive the largest share of funding. Such outcome is in line with the goals of the European Cohesion Policy of stimulating economic convergence of the least developed regions. As was expected, the magnitude of macroeconomic impacts positively correlates with the amount of non-R&D subsidies allotted to the regions.